卡通片的真假界限很模糊。分不清哪些是幻象，哪些是真实。
一开始，两个主角黑鱼白以孙悟空与猫精的化身出现。他们把另两名宝町小孩赶走，声称这座城市属于黑与白。可是，追逐打斗场面结束，切换到一个真实画面：黑与白是两名孤儿，相互依赖，住在一架破车子里，以偷窃谋生。黑年纪较大，个性沉稳。白11岁，却像个三岁小孩，天真纯朴。黑像个大哥哥一样，照顾保护白。
这座城市来了一帮流氓，要把宝町大师改造，变成一个巨大的娱乐场所，以谋取盈利。黑被卷入其中。流氓大哥大聘请了三个高手，要拿下黑与白。战斗的过程有时候进入奇幻世界，大家能飞天。有时候却很现实，只能用腿跑，打斗会疼会出血。结果，其中一个高手败给了黑与白。但是，后来白被第二个高手插了一刀。白被送进院后幸存下来。可是，警察把白带走，认为这样对小孩的未来比较有保障。黑心里虽然不舍，却忍心送走白。
与白分别后的黑，濒临疯狂状态。原来，白一直是平衡黑的另一半。有时候，白会陷入梦境中。这梦境充满色彩明亮艳丽的阳光气息。当黑被两名高手对打的千钧一发之时，一个怪异的人物出现。他帮黑杀死了两名高手。这个怪异人物是黑内心的幽灵。它引领黑进入黑暗世界。这是白的梦境的反面。可是，黑凭着白的一点意念，拒绝了幽灵的诱惑。
最终，黑与白重聚。这对兄弟互相扶持，缺一不可。
卡通的画面非常精致。许多细节经过用心设计。可是，故事处理得不好。尤其真与假的处理非常草率。似乎真假同在。这很令人困扰。还有内容中许多人物是蛇足。主题主要是黑与白的手足情与黑白两面之间的哲理观念。许多节外生枝的人物与情节，显得跟主题格格不入。