两个小时半，还没把故事讲完，得开第一集。这部印度奇幻电影不是很棒，尤其特技效果不能比西方。但是，我觉得还是比其他亚洲国家的电影拍得好。
影片开头，一个妇女抱着一个婴孩，从一个洞口逃出来。她被两名士兵追逐。她杀死了士兵。在淹死之前，她向神明祈求保佑男婴。大瀑布底下有个村落。男婴被一个家庭领养了。养母为了不让瀑布之上的人继续寻找男婴，命令男人们将洞口堵住了。
男婴逐渐长大。养母以神明的名字命名他，既Shiva。他从小就好奇，瀑布之上是怎么样的世界。即使他的养母不断阻止，他还是不断往瀑布爬上去。
直到Shiva终于长大成人。他展示了自己力大无穷的神奇超能力。这天，一个面具从瀑布上面飘到他脚下。Shiva对这个面具充满遐想。为了看到面具后面的真人，他终于成功爬到瀑布之上。
他终于看到了Avantika。他向她恶作剧，终于惹怒了她。两人不打不相识，成了恋人。可是，Avantika的族群一直反抗城堡里的邪恶君主，Bhallaladeva，因为他囚禁了族群的皇后Devasena。Avantika被委派去救出Devasena。Shiva为了表示自己深爱Avantika，答应替她救出Devasena。
而Devasena正是Shiva的生母。邪恶君主的助手，Kattappa也是一名奴隶，想要偷偷放走Devasena。可是她决绝了Kattappa的美意，坚信自己的孩子会来解救她。
这天，城堡里举行庆典。奴隶们正在把巨大的Bhallaladeva金雕像竖起来。一名奴隶不小心跌倒了，雕像快要压到奴隶们时，Shiva及时拉住了雕像。奴隶们看到他的样貌，开始呼喊Baahubali。
夜晚，Shiva跑进了皇宫，闹得沸沸扬扬。后来，他救走了Devasena。但是出了城堡，还是被逮住了。Kattappa赶到，还认不出他。Shiva杀死了王子。后来来了一场大雨。此时，Kattappa才惊讶地发现，Shiva的样子就是Baahubali。此时，Shiva的养母也带领了村人赶到现场。Kattappa跪下，诉说起50年前的往事。
Amarendra Baahubali的父母双双离世。王位悬空。国王的兄弟因为是残疾人士，不能胜任。于是，他的妻子Shivagami暂时成为领导者，直到Amarendra或者他的堂弟Bhallaladeva（Shivagami儿子）能够继承王位为止。Shivagami对两个王子一视同仁，将两人培养成文武齐全的大将。
Baahubali一直都宅心仁厚，得到年轻的Kattappa的尊敬和爱护。当两个王子都已经长大成人以后，有一天，一个刺客闯进军事基地，把国家的机密偷走。两个王子同心协力抓回刺客。可是，Bhallaladeva存有祸害Baahubali的邪念。
刺客说，一个族群将进攻城堡。Shivagami命令将城内军事平均分配给两个王子。能够将敌军的将领杀死的王子将继承王位。
Bhallaladeva的父亲使诈，把最好的军队力量归到自己儿子手下。可是，Baahubali还是想出了对策，安全过关。当两个王子冲向敌军将领时，对方绑架了百姓作为挡箭牌。Bhallaladeva不顾百姓性命，勇往直前。Baahubali却先救了百姓再说。
接着，敌军成功冲破他们的防线，王后们性命危在旦夕。Baahubali即刻放弃刺杀敌军将领的机会，冲回防线去。他用激昂的言辞激励自己的兵士，把敌军赶了出去。
Baahubali继续回到敌军将领那里去。当他几乎把敌人打败之时，Bhallaladeva乘人之危，杀死了敌人。
战争结束。Bhallaladeva以为自己会继承王位。可是王后却说Baahubali不但杀死敌军，还救了自己人，救人比杀人更有价值。于是，她宣布Baahubali为君王。
Kattappa说到这里，却停止了。Baahubali的养母追问Amarendra Baahubali在那里。Kattappa悲愤非常，说他已经被叛徒杀死。
当大家追问谁是叛徒时，Kattappa说，叛徒正是他本人。影片就在这个悬念中结束。