1986年的电影。杨德昌第三部电影。是五年后《牯岭街少年杀人事件》的前奏。因此，拍得不怎么好。是知道应该怎么拍，但实际上拍不出来。
穿插讲三条线。开始，在一间房间里，一张床上，女的在看《叶珊散文集》，男的睡梦中呢喃：天亮了，还没睡。镜头一转，在小巷里，一个人扑倒在地，不知是死是活。接下来，第三条线出现。一个女作家对丈夫说，自己要重写，但是时间紧迫，截稿日期快到。
女作家的丈夫是个研究人员。这天，组长心脏病猝死。丈夫向领导说，自己的同事朋友之前干过不光明的事。于是，领袖说，他应该可以升值，取代死去的组长。这位丈夫，为了事业，出卖朋友。女作家在家里写作，觉得很苦闷。有一天，她重遇旧情人。她发现这个旧情人比自己丈夫更能了解自己。他们竟然重燃爱火。女作家觉得内疚，离家出走，却以赶稿为由。丈夫着急之下，找自己的警官朋友帮忙。后来，女作家回来了。她提出分居。丈夫晴天霹雳，觉得自己的事业正有曙光，怎么妻子反而不满足。
回到第一条线。一个摄影爱好者有一次拍到了一个罪犯的照片。他回到自己女友那里，跟女友吵架，然后搬到罪犯现场的房子。他将自己的房子变成暗房，过着暗无天日的日子。
说到第二条线，便是女罪犯。在警官抓拿他们时，她侥幸逃脱。可是却脚受伤。被迫回家休养，哪里都去不了。无聊的时候，她开始捉弄人。她随机找个电话打。其中一个电话是女作家接的。罪犯约女作家去上次的罪犯现场。女作家去了，看到了摄影爱好者。
当罪犯的脚伤终于痊愈以后，她又离开了家。她回到罪案现场，发现摄影爱好者对她有种暧昧的幻想。他们也上床了。可是第二天，她把他的摄影器材偷走，拿去卖。当她发现自己的同党被释放以后，便把摄影器材归还。
女作家的作品竟然获得首奖。丈夫以为这样，她会回到自己身边。这时他才发现她有外遇。工作上，领袖竟然没有升他职。摄影爱好者在报纸上看到了女作家的照片。他读了她的首奖作品，写的竟然是因为一通电话引起妻子怀疑，最终导致妻子杀死丈夫。摄影爱好者害怕，于是让丈夫知道了事情的真相。
丈夫万念俱灰之际，偷走了警官朋友的手枪。谋杀情夫，女罪犯和同党。至于女作家，丈夫下不了手。
丈夫万念俱灰之际，偷走了警官朋友的手枪。自杀了。
影片就这样以两个可能性结束。